Первое чтение прошел законопроект о требованиях к квалинвесторам. СРО ценных бумаг ожидает доработки поправок

11 апреля Государственная Дума приняла в первом чтении законопроект, который вносит изменения в законы "О рынке ценных бумаг" и "Об инвестиционных фондах". Правки направлены на защиту физлиц, не являющихся квалифицированными инвесторами. Кроме того, они призваны повысить доверие к рынку капитала. Об этом на своем сайте сообщает пресс-служба СРО в сфере ценных бумах, участвовавшая в подготовке поправок.

Отмечается, что СРО НАУФОР вела диалог с Комитетом по финансовом рынку Госдумы и Центробанком по поводу данного законопроекта. Саморегулятор рынка ценных бумаг принял участие в подготовке поправок, чтобы защитить интересы неквалифицированных инвесторов и сохранить баланс требований к квалифицированным инвесторам.

"Существует целый ряд вопросов, которые мы условились обсудить с Банком России ко второму чтению на площадке Комитета по финансовом рынку. Они, в частности, касаются предусмотренного законопроектом тестирования как условия предоставления брокеру права использования активов клиента, доработки механизма "последнего слова", расширения доступа неквалифицированных инвесторов к некоторым финансовым инструментам", - прокомментировал поправки президент НАУФОР Алексей Тимофеев.

Глава НАУФОР говорил о данном законопроекте в своем выступлении на Общем собрании членов саморегулятора, прошедшем 8 апреля.

"Мы достигли нескольких важных, на наш взгляд, компромиссов с Центральным банком, которые, мы надеемся, будут отражены как на уровне закона, так и на уровне подзаконных нормативных актов, и которые дают дополнительные возможности для присвоения статуса квалифицированного инвестора", - заметил Алексей Тимофеев.

Он сообщил о договоренности с Центральным банком о том, что будет расширен круг имущественных критериев.

"В число имущественных критериев попадут не только сбережения, но и его ежегодный доход. Конкретнее нам с Центральным Банком предстоит договориться, но пока речь идет о том, что основанием для признания инвестора квалифицированным станет доказательство годового дохода в 6 млн", - анонсировал спикер.

Кроме того, СРО НАУФОР призывает упростить механизм "последнего слова".

"Сегодня, если неквалифицированный инвестор провалил брокерское тестирование, он имеет право сделать сделку на 100 тысяч. Но этот механизм не работает, поскольку требует проведения тестирования перед каждым поручением на сделку, требующую тестирования. Центральный банк обещает увеличить сумму "последнего слова" до 300 тысяч и сделать механизм использования "последнего слова" более работоспособным. Наконец, мы обсуждаем срок введения новых имущественных требований", - пояснил Алексей Тимофеев.

По его словам, в отраслевой СРО ожидают, что ко второму чтению в законопроект добавят поправки, расширяющие перечень таких финансовых инструментов. Они будут по-прежнему предусматривать полную защиту капитала, но тем не менее дадут более широкие возможности по определению структурного дохода.

Кто такие квалы?

В 2007 году в России появилось разделение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. А в 2020 году заработал закон, который закрепил разделение инвесторов на две категории.

Квал или квалифицированный инвестор — это особый статус инвестора на рынке ценных бумаг. Его могут присвоить как частным лицам, так и организациям. У таких инвесторов есть знания и опыт работы на рынке, а также финансовые возможности, позволяющие осознанно инвестировать в более рисковые активы.

Таким образом, у неквалифицированных инвестором не допускают к ряду инструментов, т.е. они не могут совершать некоторые сделки. У квалифицированных инвесторов такого ограничения нет.

Согласно закону "О рынке ценных бумаг", физлица и юрлица могут получить статус квалифицированного инвестора, если подадут заявление и будут соответствовать определенным требованиям. Его может присвоить брокер, управляющая компания, форекс-дилер.