НАУФОР усиливает защиту инвесторов: Новые стандарты для брокеров вступят в силу в 2025 году

Ключевые изменения в Базовом стандарте:

• Усиление информирования клиентов: Брокеры будут обязаны предоставлять клиентам – физическим лицам, намеренным заключить договор о брокерском обслуживании, ключевую информацию о договоре и рисках (КИД) в стандартизированной форме. Также большая часть информации, ранее входившая в декларации о рисках, теперь будет предоставляться в виде отдельных уведомлений до заключения договора.
• Новые уведомления и декларации: К перечню деклараций о рисках добавлена декларация о рисках приобретения акций в процессе IPO. Уведомления о рисках для квалифицированных инвесторов также претерпели изменения. Определены требования к содержанию, порядку составления, направления и хранения уведомления, а Приложение № 25 устанавливает его форму. Исключены положения об уведомлении о последствиях признания физического лица квалифицированным инвестором.
• Отказ от использования средств клиента: Закрепляется право клиента – физического лица, признанного квалифицированным инвестором, подать брокеру заявление об исключении из реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами, а также об отказе от предоставления брокеру права использования в своих интересах денежных средств и (или) ценных бумаг клиента.
• Совершенствование процесса рассмотрения жалоб: Статья, регулирующая рассмотрение обращений (жалоб) клиентов, приведена в соответствие с требованиями Федерального закона № 442-ФЗ.
• Управление разработкой финансовых инструментов: Вводится статья 7, регулирующая управление разработкой и предложением финансовых операций и финансовых инструментов. Она будет распространяться на финансовые операции и финансовые инструменты, предлагаемые брокером физическим лицам. Дополнительное регулирование будет установлено во Внутреннем стандарте НАУФОР.
• Тестирование для сложных продуктов: Введены требования о тестировании в отношении облигаций, обеспеченных залогом денежных требований (вступают в силу 25.05.2025). Форма подтверждения самостоятельного прохождения тестирования в офисе теперь стандартизирована.
• Облигации, обеспеченные залогом денежных требований: В Стандарт добавлены требования о тестировании в отношении облигаций, обеспеченных залогом денежных требований.
• Уведомление о рисках квалифицированного инвестора: В п. 2.6 внесены требования к содержанию, а также порядку составления, направления и хранения уведомления о рисках квалифицированного инвестора.
• Уведомление о рискованных сделках (договорах): Внесены изменения в статью 8, скорректированы "Уведомление о рискованных сделках (договорах) и заявление о принятии рисков", Приложения № 23 "Форма уведомления о рискованных сделках (договорах)" и Приложения № 24 "Заявление о принятии рисков".
• Отказ от внебиржевых ПФИ: Исключена глава 9, касающаяся критериев для юридических лиц, раскрывающих финансовую информацию, а также определения понятия "финансовый индикатор" в связи с запретом на заключение внебиржевых договоров ПФИ с физическими лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами.

Сроки вступления в силу

Большая часть положений Стандарта вступит в силу через 6 месяцев после его опубликования. Но есть и исключения. Например, глава стандарта об управлении разработкой и предложением финансовых операций и финансовых инструментов вступит в силу через 1 год после публикации.

Значение для рынка

Новая редакция Базового стандарта НАУФОР направлена на повышение доверия инвесторов к брокерам и создание более прозрачной и безопасной среды на финансовом рынке. Эти изменения отражают стремление регулятора и саморегулируемой организации к постоянному совершенствованию механизмов защиты прав потребителей финансовых услуг.