НАУФОР ужесточает контроль: обновлены приоритеты проверок на 2026 год
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) обновила приоритетные направления контрольной деятельности в отношении своих членов — профессиональных участников рынка ценных бумаг. В перечень фокусов проверок на 2026 год добавлен ряд новых требований, касающихся информационной прозрачности, управления рисками и добросовестности при оценке активов. Это решение направлено на усиление защиты прав инвесторов и повышение стандартов работы на финансовом рынке.
Ключевые нововведения в фокусе контролеров
К ранее действующим приоритетам НАУФОР добавила несколько новых областей повышенного внимания. В частности, ассоциация будет проверять соблюдение базового стандарта для специализированных депозитариев. Особый акцент сделан на правила предоставления информации клиентам (получателям финансовых услуг), а также на качество управления процессами разработки и предложения финансовых инструментов.
Отдельно контролеры проверят выполнение внутренних стандартов НАУФОР о предоставлении клиентам ключевой информации о договоре брокерского обслуживания и деклараций о рисках. Для управляющих компаний приоритетом станет оценка разумности и добросовестности при определении стоимости активов под управлением.
Детализация контроля за деятельностью брокеров
Для брокерского сообщества НАУФОР детализировала ряд критически важных направлений контроля. В фокусе окажутся:
- Соблюдение правил использования денежных средств и ценных бумаг клиентов в интересах самого брокера и информирование клиентов о связанных с этим рисках.
- Полнота и своевременность предоставления клиентам информации о размере вознаграждения брокера и расходах, возмещаемых клиентом.
- Качество проведения тестирования неквалифицированных инвесторов, уведомления их о рискованных сделках и правила взаимодействия с клиентами в целом.
Пристальное внимание к управляющим и инвестиционным советникам
В отношении управляющих компаний и инвестиционных советников НАУФОР также ужесточает контрольные рамки. Проверяющие будут оценивать:
- Принципы и критерии принятия инвестиционных решений управляющим.
- Процедуры определения инвестиционного профиля клиента и соответствия ему уровня риска операций.
- Наличие и качество внутренних документов, регулирующих выявление и контроль конфликтов интересов.
- Для инвестиционных советников — соблюдение порядка предоставления индивидуальных рекомендаций и работы с клиентскими анкетами.
Контроль за инфраструктурными организациями: депозитарии и регистраторы
Обновленные приоритеты касаются и ключевых инфраструктурных организаций. НАУФОР будет проверять соблюдение специализированными депозитариями требований по контролю за расходами управляющих компаний, расчетами стоимости чистых активов и соблюдением сроков предоставления документов.
Для всех депозитариев и регистраторов приоритетом станет наличие и соблюдение внутренних документов, устанавливающих порядок операций, разграничение прав доступа, защиту информации и обеспечение конфиденциальности данных клиентов.
Таким образом, обновленный перечень приоритетов НАУФОР сигнализирует о переходе от общего контроля к более глубокой и предметной проверке бизнес-процессов, напрямую влияющих на защиту прав инвесторов и стабильность финансового рынка. Основной тренд — усиление требований к прозрачности, управлению рисками и внутреннему контролю.
